部分演講內容
A Storm Brewing in the Cloud「2019女性創新創業高峰論壇」演講
-金融方面
108年7月20本人應邀在「2019女性創新創業高峰論壇」作專題演講，題目A Storm Brewing in the Cloud「在雲端醞釀的一個風暴」，看起來好像是一個氣象預報，另一個角度看也可以說是預期有一個大事要發生，尤其現在科技時代，資料都在雲端cloud內，例如個人隱私的個人資料保護，沒有做好的話，可能釀成難以預估的意外。如就金融科技來說，有些則會涉及金融秩序及金融消費者。
論壇探討了四大主題：金融科技、農業科技、醫療生技、通訊科技，共通點就是「科技」。科技對我們來說，技術已經不是很神奇的事情 (已經不再是不可想像、難以突破的範疇)；現在說機器人、機器取代人工、...這些已經不再稀奇，已經廣為人知，也是大眾都能接受的可預知的未來趨勢，未來世界若是機器人世界，大家都不會覺得很奇怪，但如果說你現在往來的金融機構會不存在，可能就很震撼。科技的進步速度越來越快，最重要的是這個 social impact, 對社會帶來的衝擊，會可能遠大於我們的想像。
( 本次演講當然提到很多事情，不只有金融行為，先針對臉書計劃發行Libra加密貨幣，將帶來難以預估的影響性及衝擊性，整理有關金融方面的演講內容，提供各界參考，其他演講內容，我們會陸續整理，如各界有興趣，待經過整理後再發布。)
金融科技下，金融機構恐仍靠主管機關及法規的保護
如果講跟金融有關，現在與一般大眾有往來的這些金融機構，如銀行、保險公司或是證券商，若是未來主管機關或法規未限制非金融業競爭，或採取特別措施加以保障，金融機構的勢微是可預見的未來趨勢。金融機構為什麼會不存在，以前看覺得是不可能的事，但現在漸漸出現的社會現象觀察可得知，現在的金融機構若無政府或刻意透過立法法令保護的機制，本身積極應變、備戰的功夫不夠，未來恐生存空間越來越小，繼續存在的機會越來越低。
臉書計劃發行Libra 加密貨幣
Facebook 2019.6.18宣布將計劃在2020年發行一種cryptocurrency: Libra。FB發行的Libra加密貨幣計劃，已醞釀很久，當日由祖克柏親自發表：「Libra」白皮書上線！Facebook宣布希望2020年正式實施，因此後面半年就是在角力，臉書一定會想盡辦法期盼各國的綠燈，在遵守那些規範條件或架構下，同意Libra的發行，否則是很沒面子的事 ，但如果管得很嚴，它一定覺得無利可圖，所以未來半年一定有很精彩的事情發生。
對金融界來說，一個風暴正在形成中。若因為這個案子，科技界因此踏入金融界後，依Facebook過去的經驗我們看起來，他對於金融界所注重的紀律，過去的成績不敢恭維，現在大舉要涉及金融業務，本身又有反托拉斯問題，影響就很大。金融業本身也要爭氣，不能只靠法令或主管機關對金融界的保障。
Facebook宣布Libra加密貨幣時，讓我想起2015年摩根大通集團（JPMorgan Chase）董事長暨執行長戴蒙（Jamie Dimon）說過一句話，矽谷正在吃華爾街的午餐 (Silicon Valley startups are coming to eat Wall Street's lunch. )。而四年前一場演講時我就曾說過，Jamie Dimon 此言，恐怕不只是吃午餐而已，搞不好早餐、晚餐都被吃掉了，甚至還吃華爾街豆腐。科技業 (Fintech)大量進入金融領域的話，未來的Wall Street金融業是沒有早餐、沒有午餐、也沒有晚餐的，宵夜都沒有了，將來科技界吃湯喝肉，骨頭都不剩。所以我當時在金融研訓院建議，Fin與Tech合作，金融界管風險，科技界管創意。
Libra的影響與Bitcoin等加密貨幣不同
Libra宣布之後，有人認為像是Bitcoin 的加密貨幣。目前世界上雖已發表上千種加密貨幣，最大的目前是比特幣，但這些都比不上Facebook即將發行的Libra所帶來的衝擊性。因為1. Facebook有24億的使用者，並與28家企業結盟合作，28家中包括uber, visa, ebay, paypal...。光Facebook自己24億的使用者，在這邊做交易、買東西，若24億的使用者只要把自己10%的存款轉過來Libra，大約就有2兆美金，金額非常龐大。加上visa, paypal, ebay 是世界上扣除華人世界最大的購物平台，其威力相當驚人。
Libra所帶來的影響，全球金融體系可能改寫。其次，Libra可能造成國家經濟主權消失，等於是貨幣的發行權整個動搖。Libra並非像比特幣一樣是在空氣中的東西 (based on thin air 川普說法)，因為挖礦挖出來的東西是空的，沒有內在價值(intrinsic value)。但Libra釘緊與法定貨幣，影響就很大，Libra比比特幣更有威力的是，他是用在實際交易上，比特幣大多被當作投資工具，較少用於實際交易上。現在 Libra 如直接跟美金一樣的價格，價格不變動，又有100%的提存 (若要兌換Libra幣，需用100%等值美金交換)，等於有100%的準備(backup)，提高Libra幣的可信任度，對現有金融機構的衝擊就是，實際上就要把錢移開了，把金流轉而導離金融體系，將帶來哪些具體的影響性目前尚不可得知。
國際各界紛紛提出反對聲浪
就因為會怎樣大家都不曉得，所以大家都緊張了，G7國家的財長及中央銀行總裁日前集會時都很緊張，為什麼？這個會牽涉到將來說不定會有一個超越國界的貨幣出現，或是超越國界的信用卡出現，也可能是無現金社會的話，那更可怕。
我取了一個名稱 An in-the-air Central Bank 空中跨越國界的中央銀行出現了，空中中央銀行比現實一大堆的中央銀行可能發行的貨幣還更多，現在外面一般揣測說只有10%就有 2兆美金，我們央行現在發行的新台幣大約2兆上下台幣。一個發行美金兩兆元的空中中央銀行而且沒有人可以管時，可見此事有很大的影響力。所以臉書宣布一個月之內，美國國會、川普總統，G7財長、中央銀行，都針對此事發言，你可以看到這件事的確有很大的影響力及威脅。
一、美國
6月18日之後近一個月來，美國國會民主黨黨團提案要求Facebook不要碰金融的事；美國國會眾議院金融服務委員會的民主黨議員甚至在幾天前提案，計劃禁止科技巨頭發行加密貨幣。川普認為Libra及比特幣既無地位又不可靠 (highly volatile and based on thin air)。聯準會（Fed）主席鮑爾表示：疑慮未化解前，千萬不要推動。財長米努勤等人，也接連對「Libra」提出批評和擔憂。
Facebook區塊鏈負責人馬庫斯（David Marcus）將於本(7)月16日、17日出席美國參議院銀行業委員會的聽證會。馬庫斯在預備發表的內容當中指出，「Libra」無意取代任何國家的法定貨幣，也不會干預中央銀行的貨幣政策，他也表示，「Libra」將經歷金融史上最廣泛、謹慎的事前審核，並承諾在完全解決監管問題之前，不會發行「Libra」。
二、主要工業國家、中央銀行及國際組織
G7會議，七大工業國財長及央行總裁會議，不斷對Facebook計劃發行Libra恐危及全球經濟發出嚴重警告。歐洲央行表示，金融監管機構必須要迅速採取行動，為Facebook的Libra做好準備。中國人民銀行認為Libra必須納入央行監管框架內，以防壟斷。全球央行之母「國際清算銀行」（BIS）也警告說Libra將帶來很大的威脅。印度經濟事務部長賈格表示，印度無法接受這種事情 (臉書的加密貨幣設計尚未明朗)，「但無論如何，它做為一種私有加密貨幣，我們都無法接受。」
金融時報也引述法國財政部消息來源報導，法國準備反對Facebook所提出的這種Libra幣，並表示不允許民間公司推出這種相當於國幣的貨幣，這是一條不可跨越的紅線。
Facebook 推動的虛擬貨幣計劃「Libra」在專案負責人 David Marcus 代表下，接受美國國會聽證會詢問，會前 David Marcus 就已宣布在完成所有美國法律監管程序，消除所有疑慮之後才會發行(注意，並未放棄發行)，同時也強調不會取代任何國家法定貨幣、干擾任何貨幣政策，而且會在美國財政部的金融犯罪網路（FinCEN）管理下註冊。
(7月16日最新的消息，因爭議太大，Facebook宣布暫緩發行「Libra」。因為大家都發現這個東西威力很大，一個月前決定這個題目的時候，就覺得這件事會帶來很大的問題，現在果然大家都持相同的看法。)